一、全球储能市场急剧增长 ，中国新增装机跃居第一
布景：可再生能源发电占比提升 ，输配、颠簸等问题显露
可再生能源发电量占比提升 ，电网在输配、颠簸性调控等方面的难度增大。碳排放趋严+全球平价到来 ，光 伏风电、水电等可再生能源发电占比急剧提升 ，2020年光伏风电发电量达7270亿千瓦时 ，发电占比9.5% ， 但可再生能源发电拥有不不变性、间歇性的问题 ，提高了电网在输配容量、电频颠簸节造等方面的要求 ， 必要依赖储能形成可节造、可调度的电网运营模式。
装机：全球储能累计装机量191GW ，稳步提升
截至2020年底全球储能装机量191.1GW ，同增3.5%;中国储能装机量35.6GW ，同增9.9%。凭据 CNESA ，截至2020年底全球已投运储能项主张累计装机量达191.1GW ，同比增长3.5% ，其中 ，中国的累 计装机量达到35.6GW ，占全球的18.6% ，同比增长9.9% ，涨幅同比提升6.4pct ，回归高速增长 。
利用：储能全面利用于电力系统的各个环节
储能是电力系统中的关键一环 ，能够利用在“发、 输、配、用”肆意一个环节。电力即发即用 ，无法直接 存储 ，配储则能够滑润电力颠簸性 ，削减资源浪费。按利用场景可分为用户侧(自觉自用、峰谷价差套 利) ，发电侧(可再生能源并网、削减弃光弃风)、电网侧(电力调峰、调频)、输配侧以及辅助服务 (5G基站备用电源)等多种用处。分歧用处的电力系统对应储能的利用类型和放电需要也存在差距。
二、储能经济性拐点到来 ，万亿市场潜力重大
储能盈利模式及空间测算
并网侧：分利用装机占比48% ，重要为大电站配储
并网侧重要是指大电站配储 ，2020年全球分利用装机占比48% ，是截至2021年最大的利用方向。通过在 景致电站配置储能 ，将可再生能源的弃风弃光电量存储后再移至其他时段进行并网 ，一方面 ，能够提高可 再生能源利用率;另一方面 ，能够对随机性、间歇性和颠簸性的可再生能源发电着力进行滑润节造 ，满足 并网要求。2020年全球并网侧新增储能装机2.6GW/5.5GWh ，同比+156% ，得益于储能成本降落+配储 政谋划定 ，大电站配储规模提升迅速。
用户侧：分利用装机占比29% ，重要为自觉自用+峰谷价差套利
储能在用户侧重要是指与工商 业、户用等散布式电源配套或作为独立储能电站利用 ，2020年全球户用、工贸易新增装机1.1GW/2.5GWh、 0.4GW /1.0GWh ，计算1.5GW/3.5GWh ，分利用装机占比约29% ，重要用于满足电力自觉自用、峰谷价 差套利、节约容量电费、提升电能质量 ，以及在新能源车充电时滑润负荷、保险供电靠得住性等。
电网侧：分利用装机占比15% ，重要为调峰调频
随可再生能源发电占比提升 ，电网发电频 率、颠簸不变的要求提高。储能衔接电网后可直接接管电网下发的调峰调频指令 ，依照调度指令充放电。 由于全球和国内的利用分类分歧 ，此处将调峰调频和其他一路列入。2020年全球电网侧新增储能装机 806MW ，同比+58% ，分利用装机占比15% ，其中国内电网侧分利用装机占比更高 ，为27% ，2020年新 增装机446MW ，同比+46%。
辅助服务：分利用装机占比10% ，重要是5G基站配储
辅助服务指除正常电能出产、输送、使用表 ， 由发电企业、电网经营企业和电力用户提供的服务 ，其中5G基站的产业化建设迅速 ，将带来基站备用电源 端的增量储能需要。2020年全球在辅助服务利用场景新增储能429MW ，分利用装机占迸咨2019年的20% 下滑至8% ，重要是由于并网侧增长迅速 ，稀释了辅助服务的全球装机份额 ，其中国内新增271MW ，全球 装机占比11%。
储能空间：到2025年国内新增储能需要达34GW/86GWh
2021年7月底至今国内政策频仍落地 ，用户侧拉大峰谷价差 ，最大系统峰谷差率超过40%的处所 ，峰谷价 差超过4:1;并网侧超过电网保险性规模的依照20%*4h的挂钩比例进行配建的优先并网。我们预计到2025 年国内新增储能装机达到34.4GW/86.2GWh ，2021-2025年复合增速为84%;到2030年国内新增储能装 机达到175.6GW/534.4GWh ， 2021-2030年复合增速为61% ，国内储能市场占全球市场的1/3左右。
三、海表市场率先迸发 ，公共项目与户用需要共振
美国：2020年储能市场迸发 ，成为全球第三大储能市场
美国2020年新增储能市场迸发 ，初次突破1GW。凭据BNEF统计 ，2020年美国电化学储能新增装机 1.1GW/ 2.6GWh ，同比增长207% ，初次突破单年新增1GW ，2020年储能市场迸发重要得益于美国公用 事业端的大规模储能部署以及极端气象下户用储能需要的大幅提升。到2020年美国累计储能装机为 2.7GW/5.8GWh ，同比增长84% ，已成为仅次于欧洲、韩国的全球第三大储能市场。
欧洲：2020年跃居全球累计电化学储能的最大市场
欧洲2019年开启储能元年 ，2020年再创新高 ，累计装机4.1GW/6.2GWh。凭据BNEF统计 ，2019年欧洲 储能市场迎来迸发 ，英国德国引领增长 ，储能元年到来。2020年欧洲储能装机再创新高 ，实现电化学储能 新增装机1.2GW/1.9GWh ，同增19% ，新增装机居全球第二 ，截至2020年底欧洲累计储能装机为 4.1GW/6.2GWh ，同增43% ，累计全球分地域装机占比19% ，超过韩国成为全球最大储能市场。
韩国：储能电池安全性影响 ，新增装机量下滑
截至2020年底韩国累计电化学储能装机达3.8GW/9.2GWh ，是全球第二大市场。新增电化学储能装机 0.8GW/2.2GWh ，同增30% ，截至2020年底韩国累计电化学储能装机达3.8GW/9.2GWh。韩国2019- 2020年新增装机量较2018年显著降落 ，重要原因是2018-2019年韩国产生27起储能电池动怒变乱 ，给行 业带来重大负面影响。2021年韩国逐步取缔可再生能源权沉REC补助以及工贸易储能电价折扣 ，我们预计 2021年储能新增装机将持续面对下滑。国有电力公司Kepco打算2021-2025年装置1.8GWh储能系统 ，主 要用于延期输电投资 ，这将是到2023年韩国储能市场最大驱动力。
四、储能技术多元化发展 ，锂电池为业界主流方向
抽水蓄能-利用宽泛 ，十四五期间我国仍有肯定规模建设
抽水蓄能利用宽泛 ，十四五期间抽水蓄能投产超20GW ，到2030年运行装机将超70GW。抽水蓄能电站被 称为电力系统的不变器、调节器 ，利用宽泛 ，2020年全球储能装机占比90%以上 ，我国是全球抽水蓄能电 站在运、在建规模最大的国度 ，我国国度电网在运抽水蓄能电站22座 ，在建抽水蓄能电站30座 ，并规划十 四五期间抽水蓄能投产超20GW ，到2030年运行装机将超70GW。抽水蓄能规模的持续扩大可能推进新能 源急剧发展 ，建设足够容量的抽水蓄能可有效提升大电网综合防御能力 ，保险电网安全不变运行。
电化学储能-性价比凸显 ，贸易化远景大
电化学储能已经入贸易化 ，或成未来发展沉点。因成本低、寿命长、技术成熟 ，物理机械储能 ，尤其是抽 水蓄能利用宽泛 ，但受地理环境造约、投资高、建设周期长蹬装响发展渐缓;电磁储能和光热储能综合效 率高 ，但尚处于技术开发阶段 ，电化学储能性价比高 ，已经进入贸易化阶段 ，随成本的逐步降低 ，我们认 为电化学储能-锂离子电池将是储能重要的利用类型。
飞轮储能-新型储能技术
飞轮储能是新型储能技术之一 ，处于贸易化早期。通过电动/发电互逆式双向电机 ，电能与高速运行飞轮的 机械动能之间的相互转换与贮存。飞轮储能拥有使用寿命长、储能密度高、不受充放电次数限度、装置维 护方便、对环境风险幼蹬着点 ，可用于不间断电源、应急电源、电网调峰和频率节造。但截至2021年飞轮 储能还拥有很大的局限性 ，相对能量密度低、静态损失较大 ，现仅处于贸易化早期。（起源 中国能源网）
